Les intérêts composés : la formule, un exemple chiffré fictif et les pièges

Ce que change la capitalisation

Un intérêt simple se calcule toujours sur la somme de départ. Un intérêt composé se calcule sur la somme de départ augmentée des intérêts déjà acquis. Les premières années, l’écart est mince. Il devient visible sur la durée. Le tableau ci-dessous compare les deux avec des valeurs inventées : un capital de 1 000 € et un taux fictif de 2 %.

Un même capital, trois taux fictifs

Le tableau suivant applique la formule de la page à trois taux inventés. Il montre l’effet de la durée et du taux, pas ce qu’un produit rapportera.

Où la capitalisation intervient dans la vie réelle

Sur un livret réglementé, les intérêts sont calculés par quinzaine, puis ajoutés au capital au 31 décembre, comme le précisent les sites publics (par exemple pour le livret jeune). À partir de cette date, ils produisent eux-mêmes des intérêts. Les détails varient selon les produits : lisez la fiche d’information. Le plafond du Livret A limite les versements, mais pas la capitalisation des intérêts.

Les limites du calcul

Un taux n’est pas figé : il peut être révisé par les pouvoirs publics ou par la banque selon le produit. Le calcul de la page est une hypothèse de travail. Pour comprendre à quoi servira l’argent avant de calculer, voir épargner : par où commencer. La même formule, appliquée dans l’autre sens, décrit le coût d’un crédit : la page sur le tableau d’amortissement montre comment les intérêts d’un prêt se répartissent.